Maquinas Virtuales ¿que son?

las maquinas virtuales son "Computadores Virtuales"

podriamos decir que en un PC con windows 8, instales el 3.1 o el 95, etc

por ejemplo....

en la foto estamos instalando windows 2000 en una maquina virtual.
que nesecitan:
La imagen .iso del sistema operativo
y virtualbox (software de oracle) o VMWARE, en mi opinion es mejor virtual-box